一周操作回顾
2009-11-20
伴随着海外股市上涨，以及美元贬值通货膨胀的预期，周一煤炭、有色、银行等大盘股终于打破盘整格局，出现大幅上涨，随后的一周都在高位盘整。
目前的市场已经达成共识，那就是未来宏观政策的结局就是通货膨胀，因此持有现金是风险较大的做法，于是除了极端厌恶风险的资金都会想方设法变为资产，直到增量资金再无法支撑资产价格，上涨的趋势将止于疯狂。
由于国内经济复苏的状况好于预期，刺激经济的政策将会有微调，例如二套房的优惠利率，汽车消费税减半等，这或许会产生市场的波动，但是还不会改变大趋势，全面退出宽松的货币政策则在全面过热的前提下才会出现。由于通胀预期本身就会加速通胀的形成，所以政策上会不断有微调出现，市场会在波折中上升。
目前信托仓位69%，累积收益率27.5%，其中40%左右的仓位是重点关注的长线核心品种，25%左右是中线品种和价格偏高所以仓位仍较轻的成长性公司，3%左右是为了跟随大盘而对大盘股的配置，由于大盘股未来一段时期可能会表现优于小盘股，所以计划大盘股有所增仓，大约在5%~10%。对于核心品种未来仓位将不低于40%，如果小盘股调整则继续增仓，整体仓位近期将维持在70%~75%左右。